从2013年6月到2015年6月,从复习开始计算整整两年半的时间,现在在积累金融从业经验,等待申请CFA持证人。感谢泽稷网校老师提供的资料,尤其是大家关于经验方面的倾囊相授,让我受益匪浅。

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CFA一级

作为本科没有学金融的人而言,一开始复习的时候我觉得比较吃力,都是要记忆的东西,量大且零碎。个人建议,先通读一遍schweser notes,再在考前一个月开始精读,记忆,加做题。如 果没有时间复习的人,你就干脆做真题吧。我第一次考试不晓得有真题,就裸考了。侥幸过。我男朋友只花了一个礼拜复习,只做题,高分过,可见扎实的基础配合做题是过1级的关键。

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CFA二级

由于考一级的时候态度不端正,所以我花了大量的时间复习二级。参考资料:notes. 我先开始阅读的是accounting和equity valuation。保证在考试前accounting里的内容基本上过了有三 遍。accounting一定要细致的读,认真的做课后习题。我当初的安排是每本书花两个礼拜时间过第一遍,然后在精读第二遍,通常每本书一个礼拜,到了最后一个月,每本书差不多三天过一遍,如果 没有时间读那么多的朋友,可以参考Quicksheet,精读的时候就在quicksheet上标注补充哪些是没有在sheet上cover但是做题遇到的,最后考前就每天拿着sheet复习就好。还有就是多做题,2和1风格 很不一样,我的很多朋友开始做题后跟我抱怨说为什么2和1差别那么大,早知道多花点时间复习了。我是2014年考的,大概把2010-2013年的题目都做了遍。个人觉得那段时间题目出的都是不错的。

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CFA三级

三级开始的时候是看书。看了两本后发现完全看不下去,太多了,就转了notes. 不过保证portfoliomanagement都有看过一遍书,也是个人兴趣爱好,所以看起来没有那么枯燥。notes过了 两遍,结合notes后的习题和textbook后的习题。还有一点要提醒大家:书后答案一般给的废话特别多,你考试的时候根本没有时间一字一句的全写上,所以要学会use bulletin points, 学会抓住关 键的词句。不要对着答案做题,给自己一点思考的时间,最好通篇做完了再去看答案。模考的时候我发现,3级的题目非常烂,基本上都是重复的,把往年的题目拿来用,这点从2012,2013,2014的题目 反复尤为突出。我最后就面临最后一个礼拜发现自己打算做的题目都是以前做过的,没有题目练手的窘境。希望大家吸取我的教训,合理安排。

附CFA三级备考策略整理如下:

1、熟练掌握所有知识点,要面面俱到不能以偏盖全,特别是考纲中涉及到Calculate和Compute的LOS,是上、下午计算题最直接的考点,需要重点掌握。

2、针对Essay的考题特点,Schweser建议最好的强化方法不是花大量时间练习写作,而是熟悉IPS(InvestmentPolicyStatement)写作的固定模式,细化到每个最常用的关键字。

3、CFA协会不会因为语法错误和拼写错误扣分,但要求考生罗列出判断理由和计算逻辑。考生应力求做到IPS撰写标准化。

4、建议使用标题化的写作(bulletpoint)方式来取代完整的句子来回答问题,注意CFA考试不是英文考试,所以即使有很多英语的语法错误,但逻辑正确仍然可以得分。

5、PortfolioManagement部分考试内容阅读量大,要求阅读理解速度快。PerformanceEvaluation的公式较为复杂,要结合习题理解记忆。同时GIPS在三级考试中也包含在PortfolioManagement中 ,知识点记忆量很大,需要花大量时间强化记忆。

6、AssetValuation中的FixedIncome和Derivatives难度较大,其中DurationImmunization,Credit Derivatives,Hedging Mortgage Securities,Controlling Interest Risk,Cash Flow  Matching都有相当深度,建议考生仔细阅读相关的CFA协会官方教材,但是每年变化度不大,因此可以通过一定练习加以掌握。

7、Derivatives中的OptionStrategy应结合模型图来理解记忆,如Bull Spread Strategy,Bear Spread Strategy,Straddle Strategy,Butterfly Spread Strategy,Calendar Spread Strategy 都相当深度,建议考生预留较多时间仔细学习消化。

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CFA考场篇

搞清楚厕所在哪里,不要浪费考试时间到处找厕所。盖好自己的卷子,CFA考试里有种说法叫unusual similarity, 跳进黄河洗不清。要转头放松的时候闭着眼睛。不要引起不必要的误会。 CFA考场一般偏冷,所以要多穿点衣服。考场是8:30关门,如果8:30以后来,就要等到9点以后才能进考场。准考证上面不要乱画,一点痕迹都不能有,不然有可能被当做作弊。

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