一、2016年ACCA F7 试卷题型
  
  ACCA F7分为Section A 和 B,所有题目均是必做题:
  
  o  A部分:20道选择题,共计40分。
  
  o B部分:3道大题,其中第1和第2题每题各15分,第3题30分。
  
  二、ACCA F7考试内容和范围:
  
  o  A部分:ACCA考试大纲内容,均有可能出现在选择题中。
  
  o  B部分:第1或第2题
  
  1.合并报表 (Consolidated financialstatement) 后半段有详细攻略
  
  2.财报分析 (Interpretation offinancial statements)
  
  3.现金流量表 (Cash flow statement)
  
  ● B部分,第3题,单个公司的一套财务报表,包括:
  
  资产负债表 (statement of financialposition)
  
  综合收益表 (statement of profit orloss and other comprehensive income)
  
  还有权益变动表 (statement of changesin equity)
  
  三、Section B 重点
  
  针对Section B,在最后复习阶段,应着重复习以下内容:
  
  1.做合并报表的方法,格式,步骤:
  
  合并资产负债表的几个基本working:
  
  ● W1 groupstructure (shareholding %, date of acquisition)
  
  ● W2 netassets of subsidiary at date of acquisition and date of consolidation
  
  ● W3 purchaseconsideration and goodwill
  
  ● W4non-controlling interest at date of consolidation
  
  ● W5 groupretained earing
  
  ● W6investment in associate
  
  其它调整:
  
  ● intra-grouptrading
  
  ● intra-grouptransfer of non-current assets
  
  ● intra-grouploan
  
  ● intra-groupdividends
  
  2. 现金流量表
  
  必须将内容和格式记住, 做表时的一些常见 working:
  
  ● cash paidto acquire non-current assets
  
  ● tax paid
  
  ● dividendpaid
  
  ● capitalrepayment of finance lease
  
  现金流量表最容易出现的错误是丢三落四. 最后一定要对报表的每一项进行检查,看是否有遗漏。
  
  3. 财报分析
  
  必须将下列ratio的计算公式背下来:
  
  Profitability
  
  ● ROCE
  
  ● Assetsturnover
  
  ● Grossprofit margin
  
  ● Net profitmargin
  
  Liquidity ratio
  
  ● Currentratio
  
  ● Quick ratio
  
  Efficiency ratio
  
  ● Inventorydays
  
  ● Receivabledays
  
  ● Payabledays
  
  Gearing
  
  ● Gearingratio
  
  ● Interestcoverage
  
  Ratio计算是必须的,但不会占超过5分,更多分数在财报分析上。
  
  财报分析,是需要对这些ratio进行前后年,或与同行业平均值比较,分析企业经营状况和财务状况。学生应了解每个ratio反映的是什么,ratio变化的可能原因是什么,变化的后果是什么,最后给出相应的改善建议。
  
  4. 单个公司的报表
  
  通过财报编制考查国际会计准则的应用。常出现的准则有:
  
  ● IAS 16 Non-currentassets(Property, plant and equipment)
  
  ● IAS 12 Taxation(Income taxes)
  
  ● IFRS 9Financial instruments
  
  ● IAS 17Leases
  
  ● IAS 11Construction contracts
  
  ● IAS 37 Provision (Provisions, contingent liabilities and contingent assets)
  
  ● IAS36Impairment loss
  
  ● IAS 18Revenue
  
  ● Substanceover form (Sale & repurchase, Sale & leaseback, Factor)
  
  最后,可能会出现在试卷中任何部分的内容:
  
  ● Conceptualframework
  
  ● Non-currentassets and impairment
  
  ● Intangibleassets
  
  ● EPS
  
  ● Provisions
  
  ● Lease
  
  ● Financialinstruments
  
  ● Regulatoryissues
  
  四、ACCA F7 考试注意事项
  
  1.仔细读题
  
  不要急着做题,题目可以读两遍甚至三遍。这不是浪费时间,是确保答题所问。
  
  2.写好 Working
  
  Working要写详细,并有序号对照。即使答案错了,只要方法正确也会得分。
  
  3.注意控制答题时间
  
  不要在任何题目上超时,保证每道题都做,题目中如有做不出的难点,可以放弃,以确保拿到题目中简单易得的分数。
  
  4.不要答非所问
  
  在讨论题目中,要确定你答的是题目问的问题。不要答一些与题目无关的内容,因为不会得分。
  
  5.利用好15分钟的读题时间(9月份之后不再设置读题时间)
  
  边读题边把重要内容画下来,可以做些简单的notes.
  
  6.财务报表要用固定格式
  
  虽然格式本身没有分数,但它可以让你把那些明显的答案写下来,获得简单易得的分数,又可以确保不会落掉任何项目。
  
  7.不要过多计算ratio
  
  财务报表解读的题目,注意不要计算过多的不必要的比率,完全重复题目里的信息是没有分数的。正确的做法是必须对题目中的信息做出评估,并且分析可能的原因,得出结论。
  
  这次的考前tips,着重说一下第一题(合并报表):
  
  合并报表,看似很难,其实灵活程度很高。做好合并报表的题目,请注意以下几点:
  
  第一,树立眼前有三套报表的概念(母公司,子公司及集团报表)。明确合并报表的调整是基于将“母子公司”视作一个整体来看,基于此,才会有内部发生的交易,都需要做cancel,一些writing 部分也会围绕这个实质展开。
  
  第二,在合并前,任何公司自己的账务处理有错误或没记账的交易,都需要更正及补充完整,才能进行合并,在更正及补充完整的时候,记住:是谁的事,就调谁的表(比如,收购日那天,对子公司net asset调整-FVA,所以此后任何额外的折旧额的变动,就需要调整子公司的P/L, 由此影响子公司post-acq’n RE)。
  
  第三,必须明白,为何在收购日那天,会产生goodwill及NCI;NCI 两种计量方法都需要掌握,二者的区别仅仅是NCI 部分的G/W 是否在合并表上计量;这样就导致G/W 的loss在合并表上确认时可能是全部,也可能是部分。
  
  第四,相对来说,学员感觉CSOFP 会比CSOCI 相对简单一些,因为平时做的比较多。但从上面汇总表可以看到,合并损益表的考查次数也占到了50%,所以不要做猜测,两种题型都要尝试;
  
  第五,针对CSOCI, 必须审题,看是否要求计算G/W, 否则不要习惯性拿来就计算G/W;此外要注意收购日至年底,是否为12个月;是否母公司有股利收入;二者之间是否有loan的FI/FC 的cancel,二者之间的交易是PPE 还是inventory,交易事项不同,导致交易价格及URP 的计算及调整事项都不同。
  
  第六,从汇总表可以看到,URP 是学员必须熟练掌握的点,注意谁是seller,profit的获得方式是mark-up on cost 还是profit margin;
  
  最后,必须把握时间,这一题分数是15分,答题时间绝对、绝对不能超过27分钟。
  
  我们接着说F7考试中,第二题应该注意的事项。
  
  第二题是财报分析,一般包括2个requirements, (a) 问会考核指标的计算,分值最高占5分,只要大家熟记相关指标的公式,这5分相对比较好拿分;(b)问考核大家对财报的整体理解分析,需要搞清楚财务指标背后的故事以及对企业的影响,这一点需要大家务必要结合案例回答,切勿照搬书本上对于ratio的解释,否则分数会比较低。具体需要关注哪些指标,以及分析的一些技巧请详见上文。
  
  这一题分数是15分,答题时间绝对、绝对不能超过27分钟。
  
  第三题是编制单一公司报表,必编的表为SOFP及SOCI, 有时会要求再额外将SOCIE 也列示出来。
  
  对于第三题,有些同学心里有障碍,比较害怕。觉得TB上的account太多,其实不然,你来想想,这些account 也就20个左右,要构成3张表,平均每个表的项目就不多了,并且,有些account的数值是不需要调整的。所以,先克服心理的畏惧,我们先来理顺一下做题的思路:
  
  首先,明白过程。
  
  TB上给出account 有的数字有错误,有的是本年发生值还没计量。所以这些就需要我们根据后面的info 来做working,最终结果是将错误更正,没完成的工作完成,然后编表;
  
  其次,编表顺序。
  
  对于三张表,首先编制SOCI,(在15分钟读题时,就先将TB 上关于损益表的项目先勾画出来,节省时间。)然后编制SOFP/SOCIE;
  
  最后,时间安排。
  
  允许的时间只有54分钟,一定不要超时!所以,在做完working后,对于SOCI, 必须打出PFY (或TCI),对于SOFP, 如果没有时间的话,不要去打total asset及total equity and liability的合计数字;
  
  关于框架,每一张表用一页纸就足够,可以边编表边写项目。重点是working的计算和列示!
  
  下面来说一下具体考点内容。与F7考试第一题分析一样,我也做了一个汇总表,可以看到固定考核的知识点有2大方面:
  
  第一, NCA 的折旧。
  
  1,两种折旧方法必须熟练掌握。其中reducingbalance 方法,必须是在carryingamount基础上乘以折旧率;
  
  2,对于NCA, 还会穿插IAS16-PPE的相关准则处理,如revaluation,如disposal,如 UL 及RV 的变化。
  
  同学需要注意,做revaluation时,可以年底,也可以年初,无论什么时候,必须是NCA 的CA 与FV 的比对,不是COST 和FV 的比对;关于revaluation是否需要计量DT,必须看题目要求;
  
  另外对于disposalproceed,不能确认到revenue中。
  
  3,IAS38中,内部研发的R&D, 哪些是费用性支出,哪些是资本性支出,区分条件是什么,需要注意。
  
  第二,tax 的计量。
  
  P/L 报表中的Tax expense 由三个部分构成,本期的,上期over及under的调整,DT的本期应确认的变动部分;
  
  其他考核部分不固定,但综合来讲,包含以下几方面:
  
  第一,在P/L 表上的项目:
  
  1,Revenue。请注意“sale or return”; ”saleor repurchase”; “sale and leaseback”; 这些情况需要分析,多数分析结果是需要调整revenue已经确认的数值(同时还要调整相关的COS, AR, inventory),因为根据分析,发生的transaction极有可能不是一个真正的sales;
  
  2,对于loan,及convertible loan notes等liability,必须用effective int rate 来计算FC, interest paid 不是FC;
  
  3,Dividend paid 绝对不能在损益表中确认为费用,其应在SOCIE 中确认;
  
  4,注意accrue,prepaid 的调整;
  
  5,注意inventory的数值是b/f or c/f? 有无purchase return ? 是否受sales确认的影响需要调整年底存货数字?有无毁损失窃事项?是否涉及以前年度损益调整?
  
  6,关于IAS11construction contract,合同收入的确认,中间是否涉及购买专用PPE?
  
  第二,在SOFP 表上的项目;
  
  1,AR及inventory,是否受sales确认的影响需要调整年底数字?
  
  2,关于AR, 有无factoring?是真正sale 还是secured loan?
  
  3,IAS11 constructioncontract, 需要在资产负债表上列示的项目,注意是累计值;
  
  4,是否涉及到Finance lease项目?是否列示在NCL 及CL 中;
  
  5,有无secured loan?
  
  第三,与股本变化有关的项目;
  
  1,本年是否有新股发行?采取方式是什么?bonus issue?right issue?那么trial balance 列示的SC /SP的数值是否将新股发行的数字包含在内?
  
  2,Div 的支付要在此列示,直接减少RE!
  
  3,本年做revaluation时,公司政策是否采用“transfer” ? 如果采取将RR transferred to RE, 金额如何确切,是否还清楚呢?
  
  在考试即将来临时,希望大家在复习时,要像考试一样,按照每一分用1.8分钟的时间要求来做,如果选择题时间比较富余,赶快抓紧做大题,然后参照答案考评,将不熟悉、掌握不透彻的知识点到对应章节去做review,直到弄懂为止。总之,要做一题,就真正搞明白一题,这样提升效果才明显。

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