随着CPA考试的临近不少同学也都开始在做CPA考试的备考了,泽稷小编这里为同学们整理出了一些CPA考试财务成本管理科目方面的公式,各位同学可以看一看,相信对你们是很有帮助的!

1.流动比率=流动资产÷流动负债

2.速动比率=速动资产÷流动负债

保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债

3.营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

4.存货周转率(次数)=销售成本÷平均存货其中:平均存货=(存货年初数+存货年末数)÷2

存货周转天数=360÷存货周转率=(平均存货×360)÷销售成本

5.应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款

其中:销售收入为扣除折扣与折扣后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额

应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入净额

6.流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产

7.总资产周转率=销售收入÷平均资产总额

8.资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%(也称举债经营比率)

9.产权比率=(负债总额÷股东权益)×100%(也称债务股权比率)

10.有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)]×100%

11.已获利息倍数=息税前利润÷利息费用

长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债)

12.销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%

13.销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100%

14.资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100%

15.净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)×100%=销售净利率×资产周转率×权益乘数

16.权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率

17.平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数×发行在外的月份数)÷12

18.每股收益=净利润÷年末普通股份总数=(净利润-优先股利)÷(年末股份总数-年末优先股数)

19.市盈率(倍数)=普通股每市价÷每股收益

20.每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数

21.股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价

22.市净率=每股市价÷每股净资产

23.股利支付率=(每股股利÷每股净收益)×100%股利保障倍数=股利支付率的倒数

24.留存盈利比率=(净利润-全部股利)÷净利润×100%

25.每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)÷年末普通股数(也称每股账面价值或每股权益)

26.现金到期债务比=经营现金净流入÷本期到期的债务(指本期到期的长期债务与本期应付票据)

现金流动负债比=经营现金净流入÷流动负债

现金债务总额比=经营现金净流入÷债务总额(计算公司最大的负债能力)

27.销售现金比率=经营现金净流入÷销售额

每股营业现金净流量=经营现金净流入÷普通股数

全部资产现金回收率=经营现金净流入÷全部资产×100%

28.现金满足投资比=近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和

现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利

29.净收益营运指数=经营净收益÷净收益=(净收益-非经营收益)÷净收益

现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金(经营所得现金=经营活动净收益+非付现费)

财务预测与计划

30.外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)×新增销售额-销售净利率×计划销售额×(1-股利支付率)

31.外部融资额=新增额÷基期额或=(计划额÷基期额)-1

32.新增销售额=销售增长率×基期销售额

33.外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利率×[(1+增长率)÷增长率]×(1-股利支付率)

34.可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额÷期初股东权益=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或=权益净利率×收益留存率÷(1-权益净利率×收益留存率)

财务评估

(P-现值i-利率I-利息S-终值n―时间r―名义利率m-每年复利次数)

35.复利终值:S复利现值:P

36.普通年金终值:或

37.年偿债基金:或A=S(A/S,i,n)(36与37系数互为倒数)

38.普通年金现值:或P=A(P/A,i,n)

39.投资回收额:或A=P(A/P,i,n)(38与39系数互为倒数)

40.即付年金的终值:或S=A[(S/A,i,n+1)-1]

41.即付年金的现值:或P=A[(P/A,i,n-1)+1]

42.递延年金现值:第一种方法:第二种方法:

43.永续年金现值:

44.名义利率与实际利率的换算:

45.债券价值:分期付息,到期还本:PV=利息年金现值+本金复利现值

纯贴现债券价值PV=面值÷(1+必要报酬率)n(面值到期-次还本付息的按本利和支付)

平息债券PV=I/M×(P/A,i/M,M×N)+本金(P/S,i/M,M×N)(M为年付息次数,N为年数)》》CPA考试备考资料免费领取

CPA财务成本管理常用公式总结<一>

永久债券

46.债券到期收益率=或(V-股票价值P-市价g-增长率D-股利R-预期报酬率Rs-必要报酬率t-第几年股利)

47.股票一般模式:零成长股票:固定成长:

48.总报酬率=股利收益率+资本利得收益率或

49.期望值:

50.方差:标准差:变异系数=标准差÷期望值

51.证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重)即:

m-证券种类Aj-某证券在投资总额中的比例;-j种与k种证券报酬率的协方差

-j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q-某种证券的标准差

证券组合的标准差:

52.总期望报酬率=Q×风险组合期望报酬率+(1-Q)×无风险利率

总标准差=Q×风险组合的标准差

53.资本资产定价模型:①COV为协方差,其它同上;②直线回归法;③直接计算法

54.证券市场线:个股要求收益率

投资管理

55.贴现指标:净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值÷现金流出现值

内含报酬率:每年流量相等时用“年金法”,不等时用“逐步测试法”

56.非贴现指标:回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量

会计收益率=(年均净收益÷原始投资额)×100%

57.投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重×利率×(1-所得税)+所有者权益比重×权益成本

58.固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限(不考虑时间价值)或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数(考虑时间价值)

59.营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税(根据定义)=税后净利润+折旧(根据年末营业成果)=(收入-付现成本)×(1-所得税率)+折旧×税率(根据所得税对收入和折旧的影响)

60.调整现金流量法:(α-肯定当量)

61.风险调整折现率法:投资者要求的收益率=无风险报酬率+β×(市场平均报酬率-无风险报酬率)(β—贝他系数)

项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的β×(市场平均报酬率-无风险报酬率)

62.净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资

净现值=股东现金流量/股东要求的收益率-股东投资

63.β权益=β资产×(1+负债/权益)β资产=β权益÷(1+负债/权益)

流动资金管理

64.现金返回线H=3R-2L(上限=3×现金返回线-2×下限)

65.收益增加=销量增加×单位边际贡献

66.应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本

平均余额=日销售额×平均收现期占用资金=平均余额×变动成本率

67.折扣成本增加=(新销售水平×新折扣率-旧销售水平×旧折扣率)×享受折扣的顾客比例

68.订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量×订货变动成本

取得成本=订货成本+购置成本储存成本=固定成本+单位变动成本×每次进货量/2

存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本TC=TCa+TCc+TCs(K-每次订货成本D-总需量Kc-单位储存成本N-订货次数U-单价p-日送货量d-日耗用量)

69.经济订货量

总成本最佳订货次数经济订货量占用资金=最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本

70.再订货点(R)=交货时间(L)×平均日需求量(d)+保险储备(B)R=L×d+B(Ku-单位缺货成本;S-一次订货缺货量;N-年订货次数;Kc-单位存货成本)

71.保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本×缺货量×年订货次数+保险储备×单位存货成本

即:TC(S、B)=Ku×S×N+B×Kc

筹资管理

72.实际利率(短期借款)=名义利率/(1-补偿性余额比率)或=利息/实际可用借款额

73.可转换债券转换比例=债券面值÷转换价格

股利分配

74.发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)÷(1+股票股利发放率)

资本成本和资本结构通用模式:资本成本=资金占用费/筹资金额×(1-筹集费率)

75.银行借款成本:(K1-银行借款成本;I-年利息;L-筹资总额;T-所得税税率;R1-借款利率;F1-筹资费率)

考虑时间价值的税前成本(K):(P-本金)税后成本(K1):(K1)=K×(1-T)

76.债券成本:(Kb-债券成本;I-年利息;T-所得税率;Rb-债券利率;B-筹资额(按发行价格);Fb-筹资费率)

考虑时间价值的税前成本(K):(P-面值)税后成本(Kb)(Kb)=K×(1-T)

77.留存收益成本:

第一种方法:股利增长模型:

第二种方法:资本资产定价模型:

第三种方法:风险溢价法:(Kb-债务成本;RPc-风险溢价)

78.普通股成本:(式中:D1-第1年股利;P0-市价;g-年增长率)

优先股成本=年股息率/(1-筹资费率)

79.筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重

80.加权平均资金成本:(Kw为加权平均资金成本;Wj为第j种资金占总资金的比重;Kj为第j种资金的成本)

81.筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重

82.(p-单价V-单位变动成本F-总固定成本S-销售额VC-总变动成本Q-销售量N-普通股数)经营杠杆:公式一:公式二:财务杠杆:或(D—优先股息;T—所得税率)

总杠杆:DTL=DOL×DFL

83.(EPS-每股收益;SF-偿债基金;D-优先股息;VEPS-每股自由收益)

每股收益无差别点:或:每股自由收益无差别点:

当EBIT大于无差别点时,负债筹资有利;当EBIT小于无差别点时,普通股筹资有利。

84.市场总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B)假设B=债券面值,则:

S=(EBIT-I)(1-T)/Ks,Ks—权益资本成本(按资本资产模型计算)Kb—税前债务成本

加权平均资本成本或=Σ(个别资本成本×个别资本占全部资本的比重)

相关资讯:CPA财务成本管理常用公式总结<二>

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