本人三次考试,三次的策略都不太一样,但都one-take pass了也算是比较欣慰。回头看,在不同的环境下,正确的CFA考试策略还是很重要的!

Level 1-June 2012

第一次考CFA说不慌张是骗人的。虽然本科读的是金融和会计专业,可是说实话,对于金融的知识并没有融会贯通。即使每学期都有相关课程,但是基本上学期末考完试以后就再也不会常常review相关知识。所以即使有这方面的学习,也都相当的支离破碎。

而CFA的难点就在于他一气呵成让你在短暂的时间内intensively的过一遍金融全科,然后该记忆的能背下来,该理解的能算出来。所以这么说来学一次CFA也是真的对自己有benefits,不夸张的说,大致达到了打通自己在金融方面知识脉络的效果。

考Level 1是自己复习最认真的一次,犹记得当时看到不到40%的通过率就已经凌乱了,赶快去某宝买了一个CFA学习B套餐(关于参考书购买等会会讲),开始认真学习。

一般来讲复习CFA有两套教材,一套是CFA Institute官方自己出的textbook,知识全面而详细(非常厚…),另一套就是更接地气的Kaplan study notes.除非你真的对知识有很深的钻研精神,exam-wise,Kaplan的notes就足够了—因为说是notes,其实叠在一起也足有快有375px厚啦……其实,我的战线说来也没有拉的太长,前后一共20天full-day study的样子。首先过了一遍五本notes,大概用时就十天了。不过因为我本科有会计的背景,所以在大部分人最花时间的第三本Financial Reporting上,我反而省了不少时间。看完一遍,或者说看完每一本之后的感觉都只有一个,就是东西也太多了完全记不住!

但是别急,经验告诉我,一遍看完之后有个大概模糊的印象,知道大标题在讲什么就可以了。因为当你去尝试看第二遍、尝试做题的时候就会发现原来那些知识都还在,只是没有被你调动起来罢了。所以第一遍给自己建立一个大的框架,知道每本大概在讲什么,不同topic之间的link是什么,第二遍看的时候就会事半功倍,看得既快又深入,完善整个知识体系。

练习题的话,如果你买了B套餐就会包括两本Kaplan的practice book,里面大概有6套题供你模拟。6套模拟题也就是有240*6=1440道题哦,已经是非常的足够了。再加上CFA官方会提供一个可以下载的mock exam,你已经不需要再去论坛上找其他的资源来练习了。想多说一句的是,practice book是Kaplan出的,而可以下载的那个是CFA Institute的出的,所以风格有所不同。真正考试的题感风格还是更接近官方提供的mock exam哦,所以可以留那一套到最后做。然后基本上正确率在60-70%的小伙伴都可以放心稳稳pass的。

成绩大概到八月中才会出,所以考完之后会是漫长的等待。到了那一天,CFA Institute会给每个人单独发邮件告知成绩,所以每个人收的邮件的时间都不一样。一般晚上九十点是高峰期,但我当时就是捉急的等到半夜12点多才收到,中间还担心是不是fail的人发的晚……现在证明是多虑啦,所以小伙伴们不如睡个好觉,第二天早上起来查成绩!

Level 2-June 2013

当年是有够疯狂才会同时给自己enroll了CFA和FRM Part1,在考final的时候同时折腾三边,整个人都要脱一层皮。FRM是后话,讲讲Level 2的准备。

像上半部分心得写的,因为topic和Level 1一样,Level 2上手并不觉得太陌生。只是因为时间有限,飞速看完一遍notes之后感觉就是“完了要跪”,因为好难啊……不得不说CFA还是不水的,对知识面的广度和深度要求都还挺高。所以还是硬着头皮熬着夜坚持学习。和考level 1的时候给自己20天完整时间学习不一样,Level 2就只有不超过5天的完整时间学习,所以过程中一直觉得很慌乱。

被迫实行的策略就是要取舍:放弃占比小的topic,例如alternative investment;重点复习不熟悉的占比高的topic,例如equity.因为Level 2仍然都是3选1的选择题,所以熟悉的topic可以蒙的准一点,占比小的蒙错了也不会拉分拉太多。

Level 2考试是分item set(也就是mini-cases)的,上午下午各10个set,每个set个6道题,基本focus在一个到两个大topic上。所以如果上午没有考到的topic,中午吃饭的时候就可以注意一下,因为很大可能下午就会考咯。

有件特逗比的事儿:当时同考的小伙伴们都觉得自己要挂了,于是有人张罗着要开盘卖考不过的Credit Default Swap(CDS)。考前觉得自己危险的人给他交premium,出成绩后真挂了话他给赔钱以表安慰--。哈哈,是不是收到了启发?顺便快想一下自己知道CDS是怎么运作的不!

Level 3-June 2014

终于来到最后一级。Level 3考试的不同在于上午考essay questions,下午考选择题。所以没得蒙答案碰运气了。不过说是essay questions,并不需要你狂写不止。考题风格都很简洁,基本上除了计算题要列计算步骤之外,简答题都是两三句或者bullet point就搞的定。所以不用担心自己文笔不好什么的。

Level 3也都是case-based questions,重点偏向于portfolio management和wealth planning.一二级考过的数学、经济、会计什么的到Level 3统统可以抛开不用再看。不过Level 3里面的wealth management的东西还真的挺偏,你懂得怎么做遗产管理,尽可能避税然后把财富传给你的下一代吗?来考Level 3吧--考三级大概用了一个星期的时间来复习,虽然也是匆匆,但考到三级已经有了一种老将的感觉,什么时候都能保持淡定。再加上通过率高,基本上开开心心的就考过了。但三级的notes非常的厚内容非常的多,所以大家还是要留够一定时间学习!忘记说了,从二级开始我就只买某宝A套餐了,practice book什么的没有时间看也懒得做了……

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