2016年9月的F7的考试使用了机考和笔试两种形式，两种形式的考试格式都是一样的，F7的考试包括3块内容，所有的题目都是必做题，Section A 包括了15道题，每道题是2分的客观测试题，Section B 包括3道客观案例题，每道案例题有5个每个是2小分的客观测试题，Section C 包括2道大题，每题20分，Section A 和 B涉及了大部分的考纲的内容，Section C主要是测试财务报表的编制以及合并财务报表的解释的相关知识。

泽稷网校ACCA讲师表示：9月的F7科目，Section A 和 B 的回答还是令人欣慰的，Section C 令人有一点点小失望，可能是因为以下两个原因：没有足够的时间做Section C的题目了，还有解释报表和合并报表合并到了一道题目。F7的考试涉及到所有的考纲，所以考生需要对财务报告的知识有广泛的了解，而不仅仅是把注意力放在几个重要的考纲上。

Section A

以下举了2到3个对考生来说相对来说稍难些的问题：

Example 1

On 1 January 20X6, Gardenbugs Co received a $30,000 government grantrelating to equipment whichcost $90,000 and had a useful life of six years. The grant was netted offagainst the cost of the equipment. On 1 January20X7, when the equipment had a carrying amount of $50,000, its use was changed so that it was no longer being used inaccordance with the grant. This meant the grantneeded to be repaid in full, but by 31 December 20X7 this had not yet beendone.

Which journal entry is required toreflect the correct accounting treatment of the

government grant and the equipment in the financial statements of Gardenbugs Cofor the year ended 31 December 20X7?

A Dr Property, plant and equipment $10,000

Dr Depreciation expense        $20,000

Cr Liability                                $30,000

B Dr Property, plant and equipment $15,000

Dr Depreciation expense $15,000

Cr Liability                                $30,000

C Dr Property, plant and equipment $10,000

Dr Depreciation expense         $15,000

Dr Retained earnings             $5,000

Cr Liability                                $30,000

D Dr Property, plant and equipment  $20,000

Dr Depreciation expense $10,000

Cr Liability                                $30,000

这道题目主要是测试考生对于governmentgrants的理解和处理，在20X7年12月31日的liability是$30,000，这不是一个问题因为所有的选项都确认了这个balance,这是要偿还的政府补助。这题的答案是选择A.

在年初的时候，thenet cost of the plant 是$60,000 ($90,000-$30,000)，因此每年的折旧是$10,000 ($60,000/6 years)，所以在年末的carrying amount 是$50,000 ($60,000-$10,000)

政府补助的偿还应当被对待为changein accounting estimate,我们必须要增加asset 的cost,因为我们不能再用政府补助去抵消，所以这就会造成折旧的改变，如果撇去政府的补助，asset的cost是$90,000，并且折旧是$15,000每年($90,000/6years)。在20X7年12月31日的carrying amount就是$60,000 ($90,000 cost - $30,000accumulated depreciation)，需要将carrying amount增加$10,000，因为需要将$50,000调到$60,000，$20,000 ($30,000-$10,000)的折旧费用要确认在利润表来反映应当要收取的前两年的多出来的折旧费用。

Example 2

Patula Co acquired80% of Sanka Co on 1 October 20X5. At this date, some of Sanka Co's inventoryhad a carrying amount of $600,000, but a fair value of $800,000. By 31 December20X5, 70% of this inventory had been sold by Sanka Co.

The individual statements of financial position at 31 December for bothcompanies show the following:

Patula Co

Sanka Co

$'000

$'000

Inventories

3,250

1,940

What will be thetotal inventories figure in the consolidated statement of financial position ofPatula Co as at 31 December 20X5?

A

$5,250,000

B

$5,330,000

C

$5,130,000

D

$5,238,000

正确答案是A:$3,250,000 (Patula) plus $1,940,000 (Sanka) plus$60,000 (30% x

($800,000 - $600,000) fair value excess of inventorynot sold) equals $5,250,000. 子公司Sanka在被兼并的那天，应该是以公允价值入账，在Sanka的账户中，inventory应该是以cost入账，所以对于未卖出去的inventory的公允价值应当要做调整。

Section B

对于第一个案例，大部分考生都回答的不错，除了有一道关于减值损失的题，当一项资产减值到一个特殊的价值时，需要做减值损失的分配，然后goodwill整个written off掉，最后要将剩余的impairment loss成比例的分配到non-current asset中。

对于第二个案列，有两道问题有一些困难，第一道是关于经营租赁的一道题，第一年没有付任何的rental payment,按照权责发生制和IAS17，所有要付的rentals要分布在租赁的期限中，按照直线法，从而可以得出每年的租赁费用。第二道有难度的是如何对待profit on a saleand leaseback arrangement,这个profit是销售收入和账面价值（at the time of the sale and leaseback）的差额，并且这个profit要分布在asset的剩余租赁期限中。

对于第三个案例，三道有关revenue的问题都答的不错，但是两道有关income tax的问题就不是很尽人意，第一道有关tax的问题是问the impact of two property revaluations onthe income tax expense,对于财产重新估值估低的（以前没有估高过），估低的部分要直接charge去profit or loss,所以就会造成income tax expense的下降，对于财产估值估高的，会产生deferred tax,并且两者都会被反应在other comprehensive income中。第二道关于tax的问题是问development costs可以全部准许for tax purpose 并且在没有做deferred tax 调整的情况下，这是一个taxable temporary difference的例子，因为expenditure将会摊销在利润表中，这就会产生deferred taxliability,从而增加tax expense,大部分的考生都认为tax expense会减少。

Section C

这是一道20分的题目，需要计算一个公司的revised profit 和资产负债表，包括以下调整：a convertible loannote, a mid-year leased property revaluation, a fraud (including a prior periodadjustment) and taxation adjustments.

在 part (a)部分，大部分学生答的不是很理想，很多考生写了很多workings,但是并没有把这些workings归总，或者把这些workings的结果放去利润表中，这就限制了他们的得分。

以后的考生要确保你们避免了以下的一些常见的错误：

一些考生并没有计算the debt component of theconvertible loan note,并且一部分考生用underlying rate计算出了interest而不是用coupon rate.

一些考生没有正确的将租赁的property的减值损失进行分配，并且正确的分配在two halves of the year,而是用不正确的remaining useful life来决定第二个半年的amortisation charge.

很多考生没有正确的区分当前年度的数额和relate to以前年度的数额之间的fraud,因此，就不能正确的确认到利润表当中了。

一些考生将directors期望从保险公司获得的赔偿的estimate amount包括了进去（这是或有资产，有些考生忽略了）。

考生对于current和deferred tax issues的理解不是很理想。在这个案例中，当前年度的taxcharge和以前年度的under-provision都会减少当年的profit.很多考生，在计算deferred tax provision的变动时，包括了在part(a)中的leased property revaluation 的 deferred tax element,包括这个数额，还有与之相关的surplus,都是under comprehensive income,这不是part(a)的要求，这道题目，整个deferred tax provision的增加应当要正确的区分在revaluation surplus的tax和the balance which was part of the income taxexpense.

Part (b) 在准备资产负债表的过程中，要用到trial balance中的数额和来自part (a)的一些调整，在part (b)要注意的一些常见错误如下：

一些考生没有包括convertible loan note的equity部分，也就是other component of equity,而是将他们归为了liability.

一些考生没有减少revaluation surplus by thedeferred tax element,或者干脆就没有report revaluation surplus.

考生错误的显示了不完整（或者完全遗漏了）的deferredtax provision.

一些考生包括了convertible loan note 就好像是在第二年的年尾，即使是在当前年度的第一天发行的。

一些考生遗漏了current tax liability或者是错误的用了去年的under-provision 来调整。

令人失望的是，有一些考生将interest paid归为current liability,这也说明了对基本的会计准则缺乏了解。

Part (c) 很多考生没有做这道题目，或者并没有做到该做的调整，因为这道题目并没有问基本的每股收益，所以即使算出来也是没有分的，需要做相应的adjustment才会有相应的得分。

Question 32

这是第一次将报表的合并和解释融合到了一道题目里，所以这道题目对考生来说是具有挑战性的。

对于part(a)，对于CEO的四项考察结果没有达到预期的标准，要考生写一些comments,大部分考生都写了一些不相关的信息，比如说ratiomovements（即使之前已经计算过了），并且考生也没有考虑两年财报的区别的原因，特别是第二年的利润表，包括了新兼并的子公司的合并结果，但是要特别注意的是，仅仅for6个月。在资产负债表中，在第二年末，子公司的资产是以公允价值入账的，母公司是以历史成本入账（在没有revaluationsurplus的情况下）。

子公司一整年的results在明年应当要改进the reported profitability of thegroup,对CEO的EPS的计算有两个改正的地方，但是大部分考生都忽略了这两点调整。有一些考生提到了对于交易的inventories的未实现利润的影响，但是这并没有很重要的effect.

最后一项observation很少有考生进行很好的回答，考生需要用share capital和share premium计算出由母公司发行的股票的价格，并且要拿此shareprice 和acquisition时的15%的share price increase进行比较。

对于part(b)，四个利率的计算普遍都做的非常好，对于ROCE的计算，capital employed 应当包括non-controlling interest,因为这是equity的一部分，net asset turnover的计算，不是遗漏掉就是数字弄反了，少部分的考生在计算ratios之前尝试着对公司的内部交易做调整，其实这是没有必要的，因为我们必须假设公司的内部销售和购买在合并时已经被正确的抵消了。

毛利率在两年之间下滑了，这是ROCE下滑的最终的原因，如果只是说，毛利率的下滑是因为cost ofsales 的增长，那是不全面的。Grossprofit margin 和operating profit margin的联系通常都不能很好的被理解，很多考生写说operating margin的减少是因为operating cost的增长，但事实上是在第二年，operating cost占revenue的比率更低了，并且减少的原因是gross profit margin的减少。

很少有考生用到题中的non-controllinginterest 的信息来决定thesubsidiary’s possible contribution to the group’s profit for the year,从而得出母公司赚取的利润会有减少。子公司的netassets也是以fairvalue的形式被包括在资产负债表中，但是母公司的assets仍然是以历史成本入账的，这会曲解两年的ROCE和asset turnover利率的比较。

结论

总体来说，9月考试格式发生了变化，这次考试的结果还是比较鼓舞人心的，但是在分析和解释的问题上还是有进步的空间的，泽稷网校提醒大家：F7的教学大纲是很广泛的，所以要想取得成功，备考的过程还是需要囊括整个教学大纲，给以后考生的建议是，多使用所有的学习资料来备考，虽然这次考试有了一些进步，但还是要提醒考生，答题时需要做一些适当的workings来支持你们的答案，这样的话，考官能够更好的知道你们算出的数字是如何来的。

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