FRM考试中的投资风险信用风险的区别是什么?
 
  投资风险是指对未来投资收益的不确定性,在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。||信用风险又称违约风险是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因,不愿或无力履行合同条件而构成违约,致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。
 
  投资风险
 
  投资风险是指对未来投资收益的不确定性,在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。投资风险是投资主体决定是否投资所进行预测分析的最主要内容。
 
  导致投资风险的主要因素有:政府政策的变化、管理措施的失误、形成产品成本的重要物资价格大幅度上涨或产品价格大幅度下跌、借款利率急剧上升等。
 
  投资风险识别是风险管理人员运用有关的知识和方法,系统、全面和连续地发现投资活动所面临的风险的来源、确定风险发生的条件、描述风险的特征并评价风险影响的过程。
 
  投资风险识别是风险管理的首要步骤,只有全面、准确地发现和识别投资风险,才能衡量风险和选择应对风险的策略。
 
  投资风险的识别具有以下几个特点:
 
  (1)投资风险的识别是一项复杂的系统工程。
 
  (2)投资风险识别是一个连续的过程。
 
  (3)投资风险识别是一个长期过程。
 
  (4)投资风险识别的目的是衡量和应对风险。
 
  信用风险
 
  信用风险又称违约风险是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因,不愿或无力履行合同条件而构成违约,致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。
 
  银行存在的主要风险是信用风险,即交易对手不能完全履行合同的风险。
 

FRM考试中投资风险信用风险有什么区别?

 
  信用风险类型分类
 
  ①违约风险,债务人由于种种原因不能按期还本付息,不履行债务契约的风险。
 
  ②市场风险,资金价格的市场波动造成证券价格下跌的风险。
 
  ③收入风险,人们运用长期资金作多次短期投资时实际收入低于预期收入的风险。
 
  ④购买力风险,指未预期的高通货膨胀率所带来的风险。
 
  信用风险有四个主要特征:
 
  1,不对称性:预期收益和预期损失不对称,当某一主体承受一定的信用风险时,该主体的预期收益和预期损失是不对称的。
 
  2,累积性:信用风险的累积性是指信用风险具有不断累积、恶性循环、连锁反应、超过一定的临界点会突然爆发而引起金融危机的特点。
 
  3,系统性:所谓系统性风险,是由宏观经济因素的不确定性引起的风险。信用风险是受到宏观经济因素驱动的一种重要的系统性风险。
 
  4,内源性:信用风险不是完全有客观因素驱动的,而是带有主观性的特点,并且无法用客观数据和事实证实。
 
  信用风险的特点:潜在性、长期性、破坏性、艰巨性。

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